Многие инвесторы полагают, что именно новости и события формируют тенденции на фондовом рынке. Однако исследования доказывают обратное. Предлагаю вам изучить эту диаграмму и комментарии из книги Роберта Пректера «Социономическая теория экономики», которая стала значимым трудом в своей области.

В прошлый пятницу, 1 ноября, телеканал Fox Business передал информацию о том, что в октябре экономика США создала только 12 тысяч рабочих мест. Это число оказалось значительно ниже прогнозов экономистов. Казалось бы, это плохая новость. Однако вопреки этому, индекс Dow Jones Industrial Average за день вырос на 450 пунктов.

Важно понимать, что экономические новости, будь то хорошие или плохие, не определяют направление движения фондового рынка. Об этом можно прочитать в книге Роберта Пректера «Социономическая теория экономики».

Допустим, у вас есть точная информация о том, что валовой внутренний продукт (ВВП) будет положительным в каждом квартале в течение следующих 3¾ лет. Кроме того, вы знаете, что один из этих кварталов удивит экономистов, показав самый значительный рост ВВП за последние полвека. Стали бы вы покупать акции?

( Читать дальше )

Инвесторы то надеются, то боятся. Их настроение меняется в течение каждого рыночного цикла. Этот анализ от нашего специалиста по волнам Эллиотта, написанный в октябре, показывает, на какой стадии мы сейчас находимся.

Оценки на рекордных уровнях. Инвесторы находятся в состоянии эйфории. Что может пойти не так? Автор теории волн Эллиотта в нашем октябрьском материале высказывает такие мысли:

Компания TopDown Charts выпустила индикатор, который объединяет три показателя настроений:
1. Результаты опросов инвесторов.
2. Коэффициент форвардного P/E — соотношение цены акций и ожидаемой прибыли за следующие 12 месяцев. Этот коэффициент показывает, насколько инвесторы уверены в будущем росте прибыли.
3. VIX — показатель, который отражает панику или самоуспокоенность на рынке, основываясь на изменениях цен акций.

Согласно последним данным, значения этих показателей достигли абсолютного рекорда, что можно увидеть на графике ниже.



( Читать дальше )

Почему братья Галлахеры из группы «Oasis» примирились?

Вероятно, примирение братьев Галлахеров из британской группы «Oasis» связано с той же причиной, которая когда-то привела к их конфликту. Возможно, это связано с финансовыми аспектами, которые имеют глобальное значение и могут быть интересны для анализа.

Тот же фактор, который оказывает влияние на фондовый рынок, влияет и на другие общественные процессы. Вы понимаете, о чём я говорю?

В нашем обзоре мировых финансовых тенденций и денежных потоков за сентябрь представлено следующее мнение:

Легендарная группа Oasis, которая стала символом музыкального направления брит-поп 1990-х годов, вновь объединится, чтобы провести турне в следующем году. Фанаты с нетерпением ждут возможности услышать хиты группы ещё раз, такие как «Don't Look Back in Anger» и «Champagne Supernova».



( Читать дальше )

Метод анализа волн Эллиотта успешно применяется на протяжении многих лет при работе с индексом Nikkei 225, который является ориентиром на японском фондовом рынке. Так, ещё до того, как мир узнал о пандемии Covid-19, в ноябре 2019 года, этот метод сигнализировал о возможном кризисе в 2020 году. Когда же пандемия уже охватила мир и вызвала панику, в марте 2020 года, анализ волн Эллиотта дал понять, что впереди нас ждёт восстановление.

Спустя более чем два года после достижения пандемического минимума, в мае 2022 года, индекс вырос на 11 000 пунктов. Анализ волн Эллиотта в тот момент указывал на то, что фиксация прибыли была бы преждевременной. У «быков» всё ещё сохранялся потенциал для роста, и цена продолжила увеличиваться с примерно 27 тысяч до более чем 42 400 к середине июля 2024 года.

Однако в начале августа цена неожиданно начала резко падать, а затем падение переросло в панику на рынке.

Снижение также можно объяснить с точки зрения волн Эллиотта. Напомним, что предыдущее обновление, которое было опубликовано полгода назад, 5 февраля, указывало на то, что после достижения отметки в 40 тысяч пунктов индекса Nikkei 225 может начаться серия заметных откатов.

( Читать дальше )

Правительство обычно является последним субъектом, который реагирует на тенденцию – когда уже слишком поздно. Более того, вместо того, чтобы решать проблемы страны, его действия часто их усугубляют. Обычные граждане платят цену – напрямую из своих кошельков. Вот как это происходит в Британии.

В свежем выпуске обзора Global Market Perspective за июнь говорится, что в Великобритании уровень налогов относительно валового внутреннего продукта (ВВП) достиг рекордных значений за последние годы.

В обзоре подробно рассматривается, как налоговая нагрузка на жителей страны увеличивается, а финансовое положение государства при этом не улучшается. Вместо этого действия правительства часто приводят к ухудшению экономической ситуации.

В условиях ухудшения экономической ситуации и нарастания негативных настроений в обществе правительства будут стремиться преодолеть спад. Однако две представленные ниже диаграммы наглядно демонстрируют нашу точку зрения, которая уже давно сформировалась и заключается в том, что меры, принимаемые правительством, могут только усугубить финансовое положение.

( Читать дальше )

Психология инвесторов остаётся неизменной на протяжении длительного времени. В любой фазе рынка можно наблюдать, как большинство инвесторов принимают неверные решения в моменты значительных изменений цен. Давайте разберёмся, почему это происходит, а также попытаемся понять, как ведут себя инвесторы в настоящее время.

Несмотря на возможное наступление экономического спада, люди сохраняют высокий уровень оптимизма.

В журнале Elliott Wave Theorist от 17 мая 2024 года была опубликована статья, в которой говорится о рекордных показателях настроений на фондовом рынке.

Инвесторы проявляют повышенный интерес к акциям, которые либо не приносят дивидендов, либо приносят их в небольшом размере. Это предубеждение достигло небывалого уровня. На графике, который представлен ниже, можно увидеть, как менялось отношение инвесторов к акциям с высокими и низкими дивидендами за последние 20 лет.

Так, в 2024 году предпочтение акций с низкими дивидендами над акциями с высокими дивидендами установило новый рекорд.

( Читать дальше )

Один из ведущих мировых финансовых центров, похоже, вступает в период экономического спада. За один из показателей с 2021 года не было зафиксировано никакого улучшения, а существенное ухудшение другого показателя произошло ещё раньше.

Около десяти лет назад активно обсуждалась перспектива того, что Лондон может превзойти Нью-Йорк и стать главным финансовым центром мира.

• В статье, опубликованной в журнале The New York Times Magazine 29 февраля 2012 года, говорится о том, что Лондон «поглощает» обед Нью-Йорка.

• По данным агентства Bloomberg, Лондон опережает Нью-Йорк как главный финансовый центр мира. Информация об этом была опубликована 29 сентября 2015 года.

Времена в финансовой сфере изменились, и это можно увидеть уже не только в прогнозах, но и в актуальных новостях. Например, в статье от 28 мая 2024 года, опубликованной в газете «The New York Times», говорится о:

Лондон пытается вернуть себе статус финансового центра.

Представляем вашему вниманию августовский анализ Global Market Perspective. Мы предлагаем прогноз развития ситуации на ближайшее время.

( Читать дальше )

Вы можете использовать так называемый «канал волн Эллиотта», чтобы спрогнозировать окончание волны внутри модели. Посмотрите недавний пример из индекса швейцарского рынка.



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке далее нажать на оранжевую кнопку Create Account и заполнить форму.

Чуть более 100 лет назад Аргентина была одной из самых процветающих стран мира. Как все изменилось… Сегодня в Аргентине появился новый, яркий президент, что социальные настроения говорят о дальнейшем развитии страны?

Чуть более ста лет назад эта южноамериканская страна была одной из самых богатых и успешных в мире. С тех пор страну охватили десятилетия упадка. Страна семь раз объявляла дефолт по своему государственному долгу с 1950-х годов, последний раз после того, как она выпустила вековые облигации в 2017 году (в то время EWI отметили, что это соответствует безумию конца эпохи свободных денег). Сегодня в 2023 году, валюта находится в свободном падении, потребительские цены растут более чем на 140% в год, а более 40% населения живет в бедности.

Избрание Хавьера Милея президентом Аргентины имеет социономический смысл. После десятилетий негативных социальных настроений страна избрала человека, который поклялся буквально разрушить центральный банк, долларизировать экономику и закрыть огромные правительственные структуры. Ультралибертарианский экономист столкнётся с огромными трудностями при претворении этой политики в жизнь, но сейчас внимание всего мира приковано к этому эксперименту.

( Читать дальше )

Как известно гениальные учёные, совершают глупые поступки, особенно примечательны ошибки Исаака Ньютона во время пузыря Южных морей 1720 года. Компания Южных морей была основана в 1711 году, основной её задачей была схема управления британским государственным долгом. Ньютон был одним из первых инвесторов и получил хорошую прибыль, поскольку в 1710-х годах цена акций Южных морей повышалась. Однако в 1720 году акции компании пережили один из самых легендарных взлётов и падений в финансовой истории. На ранних стадиях этой мании Ньютон решил, что всё закончится плохо, и ликвидировал свою долю с большой прибылью. Но пузырь продолжал раздуваться, Ньютон запрыгнул обратно почти на пике. Его опыт является поучительным примером того, как даже блестящие мыслители могут сбиться с пути в среде, которая поддаётся коллективным заблуждениям в результате распространения дезинформации (см. Рисунок 1).

( Читать дальше )